项目知识
1） 投资项目的基本原则
谁投资，谁决策，谁受益，谁承担风险。（引自2004年国务院投资体制改革决定）
2）方法与参数
《建设项目经济评价方法与参数》（以下简称《方法与参数》）由国家投资主管部门制定，是用于中国各类实体投资项目进行财务计算分析评价和经济计算分析评价的重要依据性（对于国家各级投资主管部门）和重要指导性（对于全国各类企业）规定。
各级投资主管部门投资项目决策要使用《方法与参数》的方法评价项目，审批项目或核准项目；投资人依据项目评价结果决定是否实施项目；金融机构通过项目评价，可以确定项目是否具备还款能力，能否准予贷款等。在大多数项目的前期工作和项目决策中，项目财务计算评价都是非常重要的核心内容。
1987年国家投资主管部门颁布《方法与参数》第一版、1993年国家投资主管部门颁布《方法与参数》第二版、2006年国家投资主管部门颁布《方法与参数》第三版。
1978年中国开始学习借鉴国外经验，在项目前期工作领域引进市场经济国家普遍使用的项目可行性研究和项目财务与经济评价方法。1980年代初，当时国家主管部门的经济技术社会发展研究中心组织国内有关设计院和大学的专家教授进行了多项专题研究论证，初步提出了在中国如何应用项目经济评价方法的研究成果：《企业项目财务评价方法》（注：财务评价）和《项目国民经济评价方法》（注：经济评价），并在部分项目进行了试用。
1985年国家主管部门的经济技术社会发展研究中心正式向国家领导提交了《将对国外市场经济国家项目经济评价方法的研究成果在中国转移应用的建议》。国家主管领导批给了当时的国家投资主管部门，国家投资主管部门主管副主任和两位副主任分别批示：责成国家投资主管部门投资局、设计局、基本建设标准定额局（所）三个单位抽调人员组成研究工作小组，研究制定国家主管部门关于在中国引进借鉴推广使用项目经济评价方法的规定。
1986年4月【方法参数工作小组】正式成立，设在国家投资主管部门的基本建设标准定额局（所）。这个小组的全体人员是：投资局张勇（后来曾担任国家投资主管部门负责全国投资的副主任）、设计局董克、基本建设标准定额局（所）于守法（后来曾担任中国国际工程咨询公司的总经济师）、李军（2002年至今北京华智博宇咨询有限公司负责人）、胡Da年、马琪、王海宏等7人。
【方法参数工作小组】组织国家主管部门的经济技术社会发展研究中心、国内十多家设计院、银行系统、大学等的专家和学者开展一年多的专题研究和文件编写工作，除了国家投资主管部门前述的人员外，参加此项工作的主要专家学者（依据《方法与参数》第一版编写人员名单）有郭励弘、吕薇、王焕、黄渝祥、刘家骏、王彤、贺培英、姜滇生、覃长林、张玉娥、缪世骏、王心壬、邢国江、柏桢、孙忠文、艾彦方、吴俊、李敏新、曲维光等。
国家投资主管部门1987年3月在广州召开了《建设项目经济评价方法与参数》全国审查会。1987年9月1日国家投资主管部门正式颁布《建设项目经济评价方法与参数》（第一版）。《方法与参数》开始在全国各类项目的前期工作和决策中应用试行。
北京华智博宇咨询有限公司主要负责人李军（当时在国家投资主管部门的基本建设标准定额局（所）工作）参加了1987年《方法与参数》第一版、1993年《方法与参数》第二版、2006年《方法与参数》第三版的研究制定和编写工作。
3） 项目可行性研究
项目可行性研究是各类项目前期工作的重点内容，包括了对可能影响拟上项目未来收益与成本费用各类因素的研究与评判。项目可行性研究报告是国家各级投资主管部门项目审批审核的重点内容，是各类投资人决策的重要依据，是金融机构评估项目是否适合贷款的重要文件。
项目可行性研究既是在项目前期工作中普遍使用的一种技术方法，更是一种集中了系统思维、周密思维、辩证思维的思维方法。
项目可行性研究可以揭示项目潜在的可能遇到的各种问题与风险，提前做好解决应对的各种方案，规避与防范风险，制定项目实施计划和各种措施。需要判断项目市场需求的数量、时间与空间；需要研究确定项目产出的品种、品种组合、数量、质量、价格、生产负荷、非销率等；需要在各种可能的方案、技术、工艺、方法等选择适合项目要求和条件的次优方案；需要依据项目产出与投入，判断项目所需各类资源的需要量，特别是原材料与燃动力等的需要量、价格、供应来源、渠道、保证措施、有关费用等；需要依据项目产出与投入以及市场、拟选项目用地的各种条件等多种因素，综合考虑选择适合的项目所在位置即项目选址；需要研究设计项目的实施计划；需要确定项目所需要的人员组成方案、机构方案和人员来源方案；需要进行有关环境保护所需要的分析评价（依据项目情况）；需要有关项目节能措施的有关研究工作；需要依据项目实际情况做各类专项评估与研究；需要制定项目建设进度计划；需要估计项目所需投资包括建设期建设投资、运营期运营投资（流动资金）的需求量；需要研究资金筹措，解决使用代价低的融资方案，获得项目所需资金的方案包括权益资金和债务资金；需要计算项目需要缴纳的各种税金；需要收集项目财务计算评价所需要的各种数据；需要使用项目评价的各种专门报表计算分析项目盈利能力、偿债能力、财务生存能力、项目抗风险能力、项目可融资性等，计算项目评价各类指标，依据全部计算分析结果得出项目财务计算评价结论。依据项目性质和有关部门的要求，可能还需要做节能评估、环境评价、社会评价等工作。需要研究项目可能的风险与防范措施等。需要对项目整体可行性做出全面正确的评价与结论等。
项目可行性研究是在项目全部各有关部分的研究结论都可行的情况下，才能得出整个项目可行性研究的结论。特别是项目财务计算评价结论是大多数项目决定项目是否可以上、可以批、可以贷款等重要的内容。
中国项目可行性研究是在1978年之后从国外引进的，经过国内40多年来的实际应用，无论是项目可行性研究的内容、角度、涵盖范围、要求等等都发生了很大变化，从原来重视市场需求、技术工艺、财务计算等，逐步扩展到经济评价、环境评价、节能评估、社会评价等更多更全面的研究内容。这一方面证明了人类对客观世界的认知是在不断深化发展的；一方面也是人类社会进步的重要标志；更是人类思维能力、认知能力、思辨能力的深化与提升。从而使人们看问题更全面、更系统、更周密、更加适应多因素影响情况下可能对项目带来的各种变化。
国家投资主管部门在1983年3月2日曾经发布了一个《建设项目进行可行性研究的试行管理办法》；规定了项目可行性研究纲目，简要规定了项目可行性研究的主要内容。从2023年5月1日起，全国各级投资主管部门和各类国企都要施行由国家投资主管部门正式发布的《政府投资项目可行性研究大纲》，各类企业要参考《企业投资项目可行性研究大纲》。从而促进各类投资项目更有效的使用各类资金，更有效的发挥应有的投资效益，更加规范和更科学的管理各类投资项目前期工作和决策阶段的工作，更合理和正确的做出项目决策。从而达到更精准有效的使用社会各类资源，促进中国经济和社会的扎实稳定持续的发展进步，为全国人民带来更多的实惠，让全国人民享受国家经济和社会发展所带来的各种好处。
国家发改委自2023年5月起组织全国进行新的项目可行性研究大纲专项培训。
4）项目评价指标
项目评价指标是用于各类投资项目（实体项目）的评价指标。常用的项目评价指标有：
1. 项目财务内部收益率（IRR:Internal Rate of Return）
项目内部收益率IRR是各类项目普遍使用的重要评价指标。在多数情况下，此项指标可以计算得出结果并且有效。但是在特殊情况下，IRR存在无解或是多解的情况，当这种情况发生时，IRR无效，不能使用。
例如：项目具有非常规的现金流：在项目计算期中净现金流量出现由负值到正值后又转为负值的情况，即出现现金流穿越坐标横轴一次以上时，IRR出现多解且无效情况。
例如：市政道路桥梁类项目是运营期间不收费项目，项目在不考虑补贴情况下，不存在财务现金流流入。项目的净现金流量数值始终为负值，此种情况下，IRR不存在。
IRR指标的应用：投资人依据需要自行设定基准IRR值，作为判断项目是否满足投资收益要求的基准，当计算出项目投资现金流量表的IRR值时，与投资人设定的基准IRR值进行比较，仅当项目计算出的IRR值等于或大于投资人设定的IRR基准值时，项目或者方案才是可以接受的。
“谁投资，谁决策，谁受益，谁承担风险”是投资项目必须遵循的核心原则。确定项目基准IRR的取值是投资人的重要权利。（注意：这里的谁是依据项目实际情况确定的，首先要确定谁：到底是谁？例如PPP项目的谁，至少是双方）
2. 项目净现值（NPV:Net Present Value)
项目净现值NPV是项目评价中广泛使用的重要评价指标。NPV不存在失效问题，NPV总是有解且有效。
NPV指标应用：使用投资人设定的基准折现率，在项目投资现金流量表中计算项目的净现值，当计算得出的净现值是正值或者为零时，表明项目效益达到项目投资人的收益要求，可以接受项目或方案。如果计算得出的项目净现值小于零即为负值时，表明项目效益达不到项目投资人的项目投资收益要求。
同理，确定项目基准折现率的取值是项目投资人的主要权利。
“谁投资，谁决策，谁受益，谁承担风险”是投资项目必须遵循的核心原则。基准折现率的取值是投资人的重要权利。（注意：这里的谁是依据项目实际情况确定的，首先要确定谁：到底是谁？例如PPP项目的谁，至少是双方）
3. 项目投资回收期：（Payback Period）
项目投资回收期是项目评价中的一个参考指标，通过计算项目净现金流量由负值变为正值的时点，判断项目投资回收时间的长短。一般而言，基础设施类项目投资数额大、投资回收期长，不能因为项目投资回收期指标不理想就否定项目。
4. 利息倍覆率（Times-Interest-Earned-Ratio 亦称:利息备付率）
利息倍覆率是项目使用债务资金提供方的主要要求。项目使用贷款或债券等债务资金时，项目在债务资金支付利息期间是否具有足够支付应付利息的资金能力是债务资金提供方重点关注的内容。
利息倍覆率是在债务资金偿还期内各年计算的指标，仅当在债务资金偿还期内各年分别计算得到的利息倍覆率都能够满足（高于或等于利息倍覆率）要求时，才是合格的。
5. 偿债倍覆率（Debt Coverage 亦称偿债备付率）
偿债倍付率是项目使用债务资金提供方的主要要求之一。项目使用贷款或债券等债务资金时，项目在债务资金偿还期内各年是否具有足够支付应还本金和应付利息的资金能力是债务资金提供方重点关注的内容。
偿债倍付率是在债务资金偿还期内各年计算的指标，仅当在债务资金偿还期内各年分别计算得到的偿债倍覆率都能够满足（高于或等于偿债倍覆率）要求时，才是合格的。
6. 项目资本金净利润率
项目资本金净利润率是从项目利润表的税后净利润结合项目投资（各）方流量表的投资方投入项目资金数额计算得到，反映项目投资方资金的项目净收益情况，是项目评价的一个参考指标，不能以此判定项目的取舍。资本金净利润率越高，表明项目资本金的投资效益越好。
7. 项目总投资利润率
项目总投资利润率是项目资金筹措表的项目总投资结合项目利润表的利润值，计算得出的项目评价指标，反映项目总投资的收益情况，是项目评价的一个参考指标，不能以此判定项目的取舍。项目总投资利润率越高，表明项目投资效益越好。
5） 项目财务计算评价报告
项目财务计算评价报告是项目可行性研究中的财务评价部分的“单行本”即包括了项目可行性研究中的项目财务计算评价这部分的内容，是可行性研究的核心内容，但不是项目可行性研究报告本身。
项目财务计算评价是几乎所有项目前期工作和项目决策的重要依据，项目财务计算评价的结果决定了绝大多数项目的取舍。因此，项目财务计算评价就成为绝大多数项目可行性研究的重要核心内容和项目决策的重要依据。
项目财务计算评价是包括对项目财务计算评价全部指标的计算结果和项目财务评价结论，对项目盈利能力、偿债能力（如果使用债务资金）、财务生存能力、项目抗风险能力和项目可融资性的全面分析评价。
【项目财务计算评价报告】包含了项目财务计算评价的全部结果和使用的主要计算报表和图表。是项目单位、项目投资人、项目审核审批方、项目债务资金提供方等，判断项目效益如何？是否可以立项？是否可以实施？是否可以贷款？即有关项目决策的重要依据。
北京华智博宇咨询有限公司和华智博宇软件（北京）有限公司（以下简称：华智博宇公司）在2003年以来研究开发IPAA投资项目分析评价软件和长期应用丰富经验的基础上，经过五年多时间的研制，开发了新IPAA投资项目分析评价系统和供各方面用户免费使用填写项目数据软件【IPAADATA项目数据填写软件】。华智博宇公司使用信息技术和电子商务方式，为社会提供【项目财务计算评价报告】专项服务。新IPAA投资项目分析评价系统将于2023年6月上线。
无论何人、无论何时、无论何地，都可以便捷获得华智博宇咨询有限公司和华智博宇软件（北京）有限公司共同提供的【项目财务计算评价报告】专项服务。
华智博宇公司提供的【项目财务计算评价报告】具有与以往的项目财务计算评价不同的新内容：
1、新的评价报表：原来的【项目投资现金流量表】改为【项目投资现金流量表（无债务资金）】，表内内容不变；原来的【项目资本金现金流量表】改为【项目投资现金流量表（有债务资金）】，表内现金流入部分增加债务资金流入，表中现金流出部分增加债务资金的使用流出。
2、2016年国家实行税改后，税改涉及项目投资的具体计算与处理（注：涉及投资估算表、折旧表、税金附加表、资产负债表、项目财务计划现金流量表等报表）。
3、资源税、环境保护税等近几年国家法定新增税种的数额计算。
4、项目生产经营能耗折算标煤计算表，满足国家有关部门关于项目节能评估要求。
5、针对不同项目利益相关人关注内容的专篇（页）：如投资人、国家投资主管部门及其附属机构、金融机构等不同的项目利益相关人所关注的内容（指标）。
华智博宇提供的【项目财务计算评价报告】包含的主要内容
1．项目计算评价总体情况
1）项目财务计算分析评价各类指标结果汇总表
2）项目盈利能力计算评价
3）项目偿债能力计算评价
4）项目财务生存能力计算评价
5）项目可融资性分析评价
6）项目抗风险能力计算评价
7） 项目财务计算分析评价结论
8）项目利益相关人专篇（页）（分别列示其关注的内容）
9) 项目生产经营期年耗各类能源折算标煤计算表
2、项目计算评价主要报表图表
项目运营期收入成本
1）项目收入表
2）项目总成本表
3）项目外购原材料表
4）项目外购燃动力表
5）项目人员费用表
6）项目其他费用表
7）项目折旧摊销表
8）项目税金附加表
投资与筹资
1）项目投资估算表
2）工程建设其他费用表
3）项目流动资金估算表
4）项目资金使用计划与资金筹措表
5）项目还本付息表
财务报表
1）项目利润表
2）项目资产负债表
3）项目财务计划现金流量表
项目评价报表
1）项目投资现金流量图表（无债务资金）
2）项目投资现金流量图表（有债务资金）
3）项目投资方现金流量图表
项目风险分析图表
1）项目盈亏分析图表
2）项目敏感分析图表
3）项目概率分析图表（有无需要依用户填写情况）
项目各类图
1）项目资金构成图表
2）项目建设投资构成图表
3）项目收入构成图表
4）项目运营成本构成图表
3．附录
1) 使用数据来源、时间。
2）计算方法依据
3）重要前提与条件
4） 其他事宜
获得【项目财务计算评价报告】的基本流程：
1．用户使用【IPAADATA项目数据填写软件】填写项目数据；
2. 使用手机或计算计登录【项目财务计算评价】商城，完成下单支付；
3. 在【IPAADATA软件】中填写付款信息；
4. 在【IPAADATA软件】中提交【项目文件】；
5. 华智博宇公司（两家）联合编制【项目财务计算评价报告】；
6. 用户自提交【项目文件】后的72小时内收到【项目财务计算报告】电子版。
6） 咨询工程师
咨询工程师全称是：咨询工程师（投资）。咨询工程师（投资）是由国家投资主管部门和中国工程咨询协会发起设立，经过国家主管人事部门批准，在全国工程咨询领域中建立的一项重要专业技术人员认定和执业资格制度（后改为职业资格）
在此项制度建立初期，通过国家主管人事部门每年组织的统一考试，考试合格者才能获得咨询工程师（投资）执业资格，发给咨询工程师（投资）执业资格证书。
后来随着国家体制改革深入，各级投资主管部门职能转变，为了促进项目前期工作的市场化运作，2012年国家主管部门废止了部分文件规定，废止了咨询工程师执业认证、工程咨询单位的甲乙丙级资质认定制度。明确项目可行性研究报告可以由项目单位自行编制，或者委托有能力的单位编制。执业资格改为职业资格，咨询工程师（投资）执业资格全国考试改变为咨询工程师（投资）职业资格全国考试。并且从由国家投资主管部门审定咨询工程师（投资）资格改为由中国工程咨询协会负责全国咨询工程师（投资）审核和管理工作。
北京华智博宇咨询公司负责人李军在咨询工程师设立初始阶段之前，曾多次向当时的中国工程咨询协会主管领导提出在全国设立咨询工程师的建议，并当面解释和回答了国家人事主管部门专门组织的问询：关于设立咨询工程师的必要性、咨询工程师专业领域包含的具体业务内容、与国家已经设立的工程造价师的关系、是否存在业务交叉重复等重点问题。为咨询工程师（投资）制度的建立出了一份力。
截至2022年7月31日，全国（大陆地区含海南省）工程咨询单位有30466家。单位职工总人数为352.2万人，其中专业技术人员八十九万多人，咨询工程师（投资）9.68万名。中国大陆（含海南省）各省市自治区均有咨询工程师。咨询工程师为国家建设和社会发展做出了重大贡献，国家众多的重点项目、各级投资主管部门的大量投资项目、大量的企业投资项目的前期工作、可行性研究、项目财务与经济评价、项目评估、项目后评价等等都有全国各地咨询工程师（投资）们的艰苦付出和智慧贡献。
北京华智博宇咨询有限公司负责人在国家咨询工程师（投资）制度的建立、多年来培训全国的咨询工程师（投资）、考核咨询工程师（投资）、开发用于各类投资项目分析评价软件等方面都做出了自己的贡献。
咨询工程师（投资）要做好各类项目的工程咨询服务，做好项目可行性研究、项目财务经济评价、项目评估等难度大的专业性工作，需要广泛的知识，需要依靠以下三方面的综合运用能力：1、专业知识；2、实践经验；3、合适与可靠的数据资料。
咨询工程师（投资）具有以下特点：除了科研人员以外，咨询工程师（投资）往往是社会中接触到新技术、新设备、新工艺、新应用等最早的一批人。所以，职业特点决定了这是一个终身学习的行业和职业，并且永无止境。另外一个特点是：咨询工程师（投资）要依靠对知识、经验和合适数据资料的综合运用能力为社会提供服务，本质上是其他人或机构借助外脑（即咨询工程师（投资）的大脑）来解决各类项目的各类问题的过程。这就要求咨询工程师（投资）要多学习、多实践、多积累、多总结、多充实自己的头脑。要独立思考，要勇于创新，要善于理解，要擅长表达，要使用易懂文字写出专业水平的清晰报告，在工程咨询和项目前期工作中要遵循咨询工程师（投资）的执业准则，独立、客观、公正，要体现咨询工程师（投资）的专业水平。
咨询工程师（投资）要高效低耗做好有关项目可行性研究和项目财务计算评价工作，需要善于借助各类专业工具和软件。特别是项目财务计算评价是不可能使用手工进行准确计算和得出正确结论的。
北京华智博宇咨询有限公司和华智博宇软件（北京）有限公司（以下简称：华智博宇公司）在2003年以来研究开发和长期应用IPAA投资项目分析评价软件的基础上，经过五年多时间的联合研制，开发了新IPAA投资项目分析评价系统和提供各方面用户免费使用填写项目数据软件【IPAADATA项目数据填写软件】。华智博宇公司将使用信息技术和电子商务方式，为社会提供【项目财务计算评价报告】专项服务。新IPAA投资项目分析评价系统将于2023年6月上线。这将成为全国咨询工程师（投资）的一个工作利器，可以有效保证项目财务计算评价报告的质量、提高项目财务计算评价工作的效率、明显缩短项目财务计算评价所需时间、节省费用、与加班熬夜现象拜拜。更有利于咨询工程师（投资）将主要精力用于项目的市场调研、数据收集选取、项目各种方案设计等工作上。不仅是从事项目可行性研究和项目评价的专业人员可以使用【IPAADAT项目数据填写软件】，没有项目经验的人也可以无门槛使用，无特殊设备要求，项目分类明码标价，72小时发送【项目财务计算评价报告】电子版。
无论何人、无论何时、无论何地，都可以高效、便捷、低耗的在72小时内获得华智博宇咨询有限公司和华智博宇软件（北京）有限公司共同提供的【项目财务计算评价报告】。
华智博宇公司提供的【项目财务计算评价报告】具有与以往的项目财务计算评价不同的许多新内容：
1、新的评价报表：原来的【项目投资现金流量表】改为【项目投资现金流量表（无债务资金）】，表内内容不变；原来的【项目资本金现金流量表】改为【项目投资现金流量表（有债务资金）】，表内现金流入部分增加债务资金流入，表中现金流出部分增加债务资金的使用流出。
2、对2016年国家实行全面税改后，税改涉及项目投资的具体计算与处理（注：涉及投资估算表、折旧表、税金附加表、资产负债表、项目财务计划现金流量表等报表）。
3、资源税、环境保护税等近几年国家法定新增税种的税额计算。
4、项目运营生产各种能耗折算标煤计算表，满足国家有关部门关于项目节能评估要求。
5、【项目财务计算评价报告】中针对各类不同项目利益相关人的专门篇（页），分别集中体现投资方、各级投资主管部门、金融（贷款）机构等项目的不同利益相关人所关注的重点内容等。
7） 项目评价培训
北京华智博宇咨询有限公司多年来参与和承担了国家投资主管部门、全国专业协会、各类企业开展的一系列有关项目可行性研究和项目财务与经济评价的专业培训。为国家投资主管部门、国家城乡住房建设主管部门、中国工程咨询协会、中国投资协会、中国国际工程咨询协会、中国勘察设计协会、大亚湾核电、南航集团、美的集团、长江航运集团、潞安集团、中材集团、新兴际华集团、中钢集团、南方电网、中国西南投资促进中心、北辰地产、深圳市PPP中心、北京外企服务总公司等单位提供了项目可行性研究和项目评价专业培训。为IPAA软件用户等举办了多次项目财务计算评价实际操作培训。
北京华智博宇咨询有限公司在北京、天津、上海、重庆、内蒙古、黑龙江、吉林、辽宁、山东、山西、甘肃、青海、新疆、陕西、河南、江苏、浙江、安徽、福建、江西、湖南、湖北、四川、云南、贵州、广东、广西、海南等省、市、自治区培训了全国从事投资项目咨询和项目可行性研究、项目评价、项目管理等各级各类专业人员18000多人次。
此外，北京华智博宇咨询有限公司曾经参与承担了联合国工业发展组织UNIDO的【中国中小企业能力建设项目】的咨询培训，并承担了【GMS国家中小企业能力建设项目】在云南昆明、老挝首都、越南胡志明市等地举办的【GMS各国和地区投资政策与促进中小企业发展】培训授课任务。
2023年5月以来，北京华智博宇咨询有限公司在河南、黑龙江分别承担了国家发改委可研大纲专题培训-项目财务评价与经济价 的授课任务。
项目评价是各类项目前期工作中可行性研究中的一项核心内容。项目评价包括项目财务评价和项目经济评价。大多数项目主要是以项目财务评价为主。项目经济评价仅在投资人或者金融机构或者投资主管部门有要求时才需要做。
项目财务评价（财务方案评价）是站在项目法人角度，使用市场价格或以市场价格为基础的预测价格，研究项目计算期（包括建设期和运营期）中在项目范围内的全部现金流入和现金流出，进行财务计算分析评价，分析评价项目的盈利能力、偿债能力（如果使用债务资金）、财务生存能力等，获得项目可融资性评价结论，进行项目风险分析，评价项目抗风险能力，在此基础上判断项目的财务合理性和财务可行性。为项目决策、项目审批或核准、项目贷款等提供重要依据。
项目财务评价主要工作内容：
1)依据项目性质、类型、所属行业、所在区域搜集整理项目财务计算分析评价需要的各类数据资料
2)编制项目财务计算分析评价所需的各种计算报表
3)项目运营期各项收入与费用估算
4)项目建设期投资需求估算
5)项目运营期流动资金需求估算
6) 项目融资方案
7) 计算项目财务评价各项指标
8) 分析评价项目投资盈利能力
9) 分析评价项目偿债能力（如果项目使用债务资金）
10）分析评价项目财务可持续能力
11) 分析评价项目可融资性
12) 分析评价项目风险和项目抗风险能力
13) 计算比较优化拟建项目的各种方案
14) 最终判断项目整体的财务合理性和财务可行性并明确项目对利益相关人的价值贡献
15）出具【项目财务计算评价报告】
项目财务计算评价的适用范围
各类投资项目（除了部分投资额极小且运营期极短的项目以外）都应该做项目财务计算分析评价，为项目利益相关人（主要是投资人）选择项目、判断项目取舍、投资决策和融资决策等提供重要依据。
项目财务评价重要作用
1）项目财务（方案）可行性是大多数项目可行性研究与投资决策的核心内容和重要依据，对大多数项目的投资决策具有一票否决的作用。
2）为项目投资决策、融资决策和项目运营以及项目财务管理提供重要依据。
3）对于国家各级投资主管部门的投资项目和少数社会投资人特定投资项目，项目财务评价结果则仅是项目决策的重要依据之一，项目是否可行还取决于更高层次的考虑如政治、社会、国家安全、军事、国际关系、资源状况、企业社会责任等方面的重要因素。
项目财务评价要求
1）立场视角正确
2）项目范围明确
3）项目数据选取要有效、合理、相对准确、预测稳妥。
4）评价计算方法正确
5）项目费用效益对应
6）项目费用效益量化
7）项目费用效益货币化
8）项目费用效益现金流折现计算
9）评价指标全面
10）定性分析与定量计算结合
项目财务计算分析评价使用参数
1）项目财务评价所需各类计算参数
项目各种产出物和投入物的价格、数量、生产负荷、利率、汇率、各种税率、各种有关费率、项目最低资本金比例、项目能耗转换标煤系数等。
2）项目财务评价所需的重要指标参数（部分仅作参考）
项目基准收益率IRR（基准折现率）、项目净现值NPV、投资方基准收益率IRR（基准折现率）、投资方净现值NPV、投资回收期（参考）、行业收益率（参考）、项目使用债务资金提供方（含金融机构和其他债权人）的资金使用条件如利息倍（备）付率、偿债倍（备）付率、借款偿还期、利率、筹资费用等，项目参考性指标：项目资本金净利润率、项目总投资收益率等。
项目财务评价的局限性
1）无法全面反映由于项目的存在，对社会带来的全部效益效果和全部费用代价。
2）由于市场存在价格偏离价值的情况，一部分产出物（或服务）价格和一部分投入物价格，没有反映项目使用资源或创造效益的真实价值和真实的市场供求关系。
3）项目财务评价在许多项目产出价格属于国家各级价格主管部门定价和限制价格的情况下，项目财务效益不是由市场供求形成的合理价格计算所得到，而是人为干预的结果，存在一定程度的价格扭曲，项目往往需要国家各级主管部门进行多种形式的补贴，才能满足项目财务可行性的要求。
4）特殊项目如项目产出没有价格、没有现金流收入的项目，财务评价只能对项目的投资和运营费用进行计算分析评价。对此类项目可以采用费用效果分析评价方法即采用最大效果法或最小费用法进行项目财务分析评价。
北京华智博宇咨询有限公司与有关培训机构合作，开展项目可行性研究和项目财务与经济评价的专业培训。
8） 项目财务评价的重要变更
【项目财务计算评价报告】的内容与以往的项目财务评价相比，具有新的内容：
1、新的评价报表：原来的【项目投资现金流量表】改为【项目投资现金流量表（无债务资金）】，表内内容不变；原来的【项目资本金现金流量表】改为【项目投资现金流量表（有债务资金）】，表内现金流入部分增加债务资金流入，表中现金流出部分增加债务资金的使用流出。
2、2016年国家实行全面税改后，税改涉及的项目投资具体计算与处理（注：涉及投资估算表、折旧表、税金附加表、资产负债表、项目财务计划现金流量表等报表）。
3、资源税、环境保护税等近几年国家法定新增税种的税额计算。
4、项目运营生产的各种能耗折算标煤计算表，满足国家有关部门关于项目节能评估要求。
5、【项目财务计算评价报告】中针对各类不同项目利益相关人的专门篇（页），分别集中体现投资方、各级投资主管部门、金融机构等项目的不同利益相关人所关注的重点内容等。
9）项目财务计算评价报告的内容
华智博宇提供的【项目财务计算评价报告】包含的主要内容
1．项目计算评价总体情况
1）项目财务计算分析评价各类指标结果汇总表
2）项目盈利能力计算评价
3）项目偿债能力计算评价
4）项目财务生存能力计算评价
5）项目可融资性分析评价
6）项目抗风险能力计算评价
7） 项目财务计算分析评价结论
8）项目利益相关人专篇（页）（分别列示其关注的内容）
9) 项目生产经营期年耗各类能源折算标煤计算表
2、项目计算评价主要报表图表
项目运营期收入成本
1）项目收入表
2）项目总成本表
3）项目外购原材料表
4）项目外购燃动力表
5）项目人员费用表
6）项目其他费用表
7）项目折旧摊销表
8）项目税金附加表
投资与筹资
1）项目投资估算表
2）工程建设其他费用表
3）项目流动资金估算表
4）项目资金使用计划与资金筹措表
5）项目还本付息表
财务报表
1）项目利润表
2）项目资产负债表
3）项目财务计划现金流量表
项目评价报表
1）项目投资现金流量图表（无债务资金）
2）项目投资现金流量图表（有债务资金）
3）项目投资方现金流量图表
项目风险分析图表
1）项目盈亏分析图表
2）项目敏感分析图表
3）项目概率分析图表（有无需要依用户填写情况）
各类图表
1）项目资金构成图表
2）项目建设投资构成图表
3）项目收入构成图表
4）项目运营成本构成图表
3．附录
1) 使用数据来源、时间。
2）计算方法依据
3）重要前提与条件
4）其他事宜
10）获得【项目财务计算评价报告】的基本流程
1. 用户使用【IPAADATA项目数据填写软件】填写项目数据；
2. 使用手机或计算机登录【项目财务计算评价】商城小程序，完成下单支付；
3. 在【IPAADATA软件】中填写付款信息；
4. 在【IPAADATA软件】中提交【项目文件】；
5. 华智博宇公司（咨询与软件）联合编制【项目财务计算评价报告】；
6. 用户自提交【项目文件】后的72小时内收到【项目财务计算报告】电子版。
11）IPAA投资项目分析评价软件
【IPAA投资项目分析评价软件】(以下简称IPAA软件)是北京华智博宇咨询有限公司在2003年-2006年自主研究开发的用于各类投资项目财务评价和经济评价的专业软件。
【IPAA投资项目分析评价软件】软件著作权登记证书号：2017SR532585
2015年12月软件业务转入华智博宇软件（北京）有限公司。IPAA软件随着国家新法律、投资主管部门的新规定和有关部门的新要求，在不断调整、增项、完善，以适应国家的新法律、新规定、新要求。
IPAA是英文缩写，分别代表：I – Investment, P – Project, A – Analysis, A – Appraisal。
IPAA软件依据国家投资主管部门发布的《建设项目经济评价方法与参数》的基本计算方法和各类评价指标，具备计算分析评价项目盈利能力、项目偿债能力、项目财务生存能力、项目抗风险能力等功能，包括全部计算评价报表和评价指标计算结果，具备多种输出方式。
IPAA软件依据用户项目的各类参数，自动生成具体项目的全部计算公式和全部计算评价报表。项目运营收入成本报表包括项目销售收入表、项目总成本表、项目外购原材料表、项目外购燃动力、人员费用表、其他费用表、折旧摊销表等；项目投资与资金筹措表包括项目建设投资估算表、工程建设其他费用表、流动资金估算表、项目资金使用计划与资金筹措表、还本付息表等；项目财务报表包括项目利润表、项目资产负债表、项目财务计划现金流量表等；项目评价表包括项目投资现金流量表、项目资本金现金流量表、项目投资各方现金流量表等。（注：其中的项目投资现金流量表自2022年起改为：项目投资现金流量表（无债务资金）；项目资本金现金流量表改为：项目投资现金流量表（有债务资金）。
IPAA软件投入实际使用已有十八年了，应用于各类工业、矿业、各类农业、电力、水利、科技、军工、商业、畜牧业、林业、城市基础设施、铁路、公路、轨道交通、航运、学校、医院、旅游、房地产、少数境外项目（如矿业、铁路等）等各行各业的各类投资项目。
IPAA软件用户分布中国大陆的28个省市自治区。
IPAA软件6个不同版本在2017年进行了国家软件著作权登记，具有六项软件著作权证书。
IPAA软件具有高效、自动化程度高、计算方法规范正确和各类报表规范、清晰，输出方式多样等的特点。
虽然IPAA软件具备了项目财务评价和经济评价的各种功能，可以快捷、高效的完成项目财务评价和经济评价的全部计算分析评价工作，但是IPAA软件需要用户理解和熟悉项目评价的基本方法，要求用户熟悉IPAA软件的操作方法，要求用户计算机中具备有关配套运行的软件。对于一般用户来说，IPAA软件还是具有一定的学习门槛和难度。
随着网络信息技术和计算机技术的广泛应用，北京华智博宇咨询有限公司和华智博宇软件（北京）有限公司（以下简称华智博宇公司）自2018年起，开始研究和开发更方便、更高效、更低耗、更便捷的新IPAA投资项目分析评价软件系统。经过五年多的研究，开发了新IPAA投资项目评价系统，新IPAA投资项目分析评价软件系统将用户操作简化为仅需要用户使用填表式【IPAADATA项目数据填写软件】填写项目数据，由华智博宇公司（咨询和软件两个公司）共同为用户编制【项目财务计算评价报告】，这将大大降低用户获得项目评价报告的难度，真正实现全国各地（特别是偏远地区）普通用户都可以直接高效、低耗、便捷的获得【项目财务计算评价报告】。
新IPAA软件系统采用了网络信息技术和电子商务运作模式，将对用户设备的要求降至很低，用户只要具备计算机和浏览器；具备短时联网条件；具备手机即可。最大程度的满足各类用户的普遍需求。
新IPAA软件系统的特点是：无论何人、无论何时、无论何地，用户都可以高效、低耗、便捷的获得【项目财务计算评价报告】。为最广大的用户带来了极大的便利和效益（节省的费用就是效益）。即使一个正在境外的用户，只要可以连接互联网，就可以随时发送自己的项目数据文件，72小时之内收到【项目财务计算评价报告】。
获得【项目财务计算评价报告】的流程步骤如下：
1、 仅初次使用者需要执行此步骤：从【项目财务计算评价】网站自行免费下载【IPAADATA项目数据填写软件】（一键自动安装）；（注：用户计算机需要WINDOWS系统，需要使用典型浏览器（一般在购置计算机时已经预置）。
2、 【IPAADATA项目数据填写软件】填写项目数据，需要认真检查填写无误；
3、 使用手机扫码或计算机进入【项目财务计算评价】商城小程序（小程序和H5页面程序），选择填写适合自己项目类型的项目订单，完成下单支付（包括了自付用户和先自付后报销用户）；公对公支付用户需要自【项目财务计算评价】网站自行下载【公对公支付协议】，按照协议内容办理。
4、 返回【IPAADATA项目数据填写软件】中，填写【付款信息】；
5、 在【IPAADATA项目数据填写软件】中提交项目数据文件；
6、 72小时之内，用户将收到华智博宇公司编制的【项目财务计算评价报告】电子版。
说明：用户的同一项目在完成一次支付后，在30个自然日内凭有效付款码可以提交三次（含首次），即除了首次提交外，还可以修改调整两次。在30个自然日内最多可以获得同一项目的三个报告（版本）。只要是在30个自然日内对同一项目提交项目数据，每次提交后都是72小时内获得【项目财务计算评价报告】。
华智博宇公司提供的【项目财务计算评价报告】具有与以往的项目财务计算评价不同的许多新内容：
1、新的评价报表：原来的【项目投资现金流量表】改为【项目投资现金流量表（无债务资金）】，表内内容不变；原来的【项目资本金现金流量表】改为【项目投资现金流量表（有债务资金）】，表内现金流入部分增加债务资金流入，表中现金流出部分增加债务资金的使用流出。
2、对2016年国家实行全面税改后，税改涉及的项目投资具体计算与处理（注：涉及投资估算表、折旧表、税金附加表、资产负债表、项目财务计划现金流量表等报表）。
3、资源税、环境保护税等近几年国家法定新增税种的税额计算。
4、项目运营生产各种能耗折算标煤计算表，满足国家有关部门关于项目节能评估要求。
5、【项目财务计算评价报告】中针对各类不同项目利益相关人的专门篇（页），分别集中体现投资方、国家投资主管部门及其在各省市自治区的机构、金融机构等项目的不同利益相关人所关注的重点内容等。
12）IPAADATA项目数据填写软件
【IPAADATA项目数据填写软件】（以下简称IPAADATA软件）是北京华智博宇咨询有限公司和华智博宇软件（北京）有限公司共同研究自主开发的软件。是新IPAA投资项目分析评价软件系统的一个重要组成部分。是各类用户高效、低耗、便捷获得华智博宇公司提供的【项目财务计算评价报告】，用于填写项目数据的一个必用工具。 用户可免费下载和使用。
IPAADATA项目数据填写软件采用本地计算机网页文件形式，用户计算机中需要有典型的浏览器等（绝大部分WINDOWS计算机在购置时已经内置）, 用户填写项目数据时不需要联网。仅在发送项目数据文件时需要联网。
IPAADATA软件界面直观、填写方法简单、按照项目数据逻辑顺序布局页面、对各类项目数据标准化和规范化，采用广泛使用和接收的名词术语，对于必用的新名词有清楚的解释。
IPAADATA软件具备自动检查功能，但不能对输入数值的大小对错进行识别，需要项目填写人员自行把关、认真核对无误。
用户使用IPAADATA软件，选择项目类型、填写项目数据、检查无误后提示 下单支付 ，在软件中显示【项目财务计算评价】小程序二维码，用户手机扫码或在计算机中进入【项目财务计算评价】商城，完成下单支付。
返回IPAADATA软件填写付款信息，提交发送项目数据文件等。
用户使用【IPAADATA软件】填写项目数据、发送项目数据文件、完成用户端的全部工作。
【IPAADATA项目数据填写软件】是免费使用的软件，用户可在【项目财务计算评价】网站自行下载，在计算机上一键安装。
【IPAADATA软件】内置多个用户常用名词组，用户可以将常用的名词如产品名称、外购原材料名称、外购燃动力名称、工程分项名称、投资方名称、金融机构名称等自行输入，保存在IPAADATA软件中，每次填写项目时，直接选择使用即可。
【IPAADATA软件】简单易用、直观、便捷，提示信息和帮助文件详细，自带使用指南、填写案例说明、分专题的项目数据输入操作小视频等，帮助用户迅速掌握使用IPAADATA软件填写项目数据的方法。
13）华智博宇
华智博宇四个汉字被北京华智博宇咨询有限公司（在2002年3月）和华智博宇软件（北京）有限公司（在2015年12月）选择作为公司的商号。
北京华智博宇咨询有限公司和华智博宇软件（北京）有限公司已经获得中国国家知识产权主管部门第67111008号商标注册证，共同拥有【华智博宇】四个汉字的商标。
华智博宇这四个汉字具有双重含义：一是表示中华智慧博大精深；要认真研究学习，努力传承发扬。二是表示中华智慧博采众长，要虚心向世界各国学习，学习借鉴分析和解决问题的先进方法、先进技术、先进手段、先进管理经验等。
北京华智博宇咨询有限公司（2002年3月成立）和华智博宇软件（北京）有限公司（2015年12月成立）都是为社会提供智力服务的公司。两个公司选择使用华智博宇四个字作为公司商号，就是希望公司能够通过学习前辈们的智慧经验和学习国外先进经验和方法技术等，更好的服务于中国的各类用户，为用户创造更多的效益（节省的费用就是效益、避免的项目投资决策失误就是效益），为国家为社会做出更多的贡献。华智博宇两个公司为实现这个美好愿望而不断努力。
北京华智博宇咨询有限公司的业务范围：工程咨询。主要是各类项目的项目财务计算评价，公司和华智博宇软件（北京）有限公司共同为社会各类用户提供高效、低耗、便捷的【项目财务计算评价报告】专项服务。
北京华智博宇咨询有限公司成立20年来，软件与培训业务分布全国28个省市自治区。培训全国从事项目可行性研究、项目评价、项目管理等各类专业人员18000多人。
从2023年6月起，华智博宇两个公司采用网络信息技术和电子商务运作模式，为社会各类用户提供【项目财务计算评价报告】专项服务。此项服务，对用户设备的要求降至最低，用户只要具备计算机和浏览器；具备短时联网条件；具备手机，即可便捷获得【项目财务计算评价报告】，可以满足大多数各类用户的需求。
专项服务的特点是：无论何人、无论何时、无论何地，用户都可以高效、低耗、便捷的获得【项目财务计算评价报告】。为广大用户带来了极大便利和明显效益（节省的费用就是效益、避免的投资决策失误就是效益）。即使一个正在境外的中国用户，只要可以连接互联网，就可以及时发送自己的项目数据文件，在72小时之内收到【项目财务计算评价报告】。
